5月8日，銀行間債券市場首單雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具——成都高新投資集團(tuán)有限公司項(xiàng)目完成發(fā)行，成為銀行間市場支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新金融服務(wù)模式的新探索。
據(jù)了解，雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具是一種募集資金的新方式，所募集的資金可通過投債聯(lián)動(dòng)模式直接用于支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。這是繼國家發(fā)展改革委“雙創(chuàng)孵化”專項(xiàng)債、中國證監(jiān)會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債試點(diǎn)之后，銀行間市場在支持雙創(chuàng)企業(yè)融資方面的一項(xiàng)重要舉措。該單債券注冊金額10億元，首期發(fā)行5億元，期限5年，發(fā)行利率5.6%，募集資金主要用于雙創(chuàng)孵化園項(xiàng)目建設(shè)以及11個(gè)創(chuàng)新型企業(yè)股權(quán)投資，行業(yè)分布于生物醫(yī)藥、高端裝備制造、互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)、節(jié)能環(huán)保等國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，直接支持成都高新區(qū)雙創(chuàng)企業(yè)的科技創(chuàng)新發(fā)展。
今年以來，在交易商協(xié)會(huì)指導(dǎo)下，中國人民銀行成都分行會(huì)同四川省金融工作局、國家開發(fā)銀行四川省分行、成都銀行提出了創(chuàng)新發(fā)行雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具的試點(diǎn)方案，并積極爭取在成都開展創(chuàng)新試點(diǎn)，得到成都市委、市政府主要領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。人民銀行成都分行會(huì)同承銷機(jī)構(gòu)、成都高新區(qū)管委會(huì)、成都高新投資集團(tuán)等及時(shí)制定實(shí)施方案、明確工作措施、落實(shí)職責(zé)分工，保證了試點(diǎn)工作的有序推進(jìn)，促成了銀行間市場首單雙創(chuàng)債務(wù)融資工具落地四川成都。
雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具亮相銀行間市場
首單雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具近日在銀行間市場成功發(fā)行。5月8日，雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具——成都高新投資集團(tuán)有限公司項(xiàng)目完成發(fā)行。而在此前4月25日，與成都高投雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具一起作為首批雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具在交易商協(xié)會(huì)成功注冊的，還有華誠醫(yī)學(xué)雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具。
近年來，黨中央、國務(wù)院高度重視科技創(chuàng)新工作，提出了實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新是提高社會(huì)生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置。在此背景下，中共中央、國務(wù)院發(fā)布的《國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》提出，探索適合科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)模式，拓展多層次資本市場支持科技創(chuàng)新的功能。
業(yè)內(nèi)人士表示，雙創(chuàng)離不開債券市場的支持，而在相關(guān)政策的推動(dòng)下，雙創(chuàng)債務(wù)融資工具也將為銀行間市場注入新的活力。
銀行間市場的新活力
資料顯示，成都高投雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具注冊金額10億元，其中3億元用于償還銀行貸款，6億元用于孵化項(xiàng)目建設(shè)，1億元分散用于11個(gè)創(chuàng)新型企業(yè)股權(quán)投資，包括生物醫(yī)藥、高端裝備制造、互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)、節(jié)能環(huán)保等國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。首期發(fā)行5億元，期限5年，利率5.6%。發(fā)行雙創(chuàng)債務(wù)融資工具有利于成都高投結(jié)合自身資源優(yōu)勢和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)對成都高新區(qū)內(nèi)“雙創(chuàng)”企業(yè)支持力度，培育優(yōu)質(zhì)“雙創(chuàng)”企業(yè)，推動(dòng)園區(qū)科技創(chuàng)新與建設(shè)發(fā)展。
“雙創(chuàng)是國家發(fā)展新經(jīng)濟(jì)、培育新動(dòng)能、打造新引擎的重大戰(zhàn)略，雙創(chuàng)離不開債券市場的支持。本次創(chuàng)新成功為雙創(chuàng)債務(wù)融資工具開了閘、點(diǎn)了火，我們相信，在央行和交易商協(xié)會(huì)的推動(dòng)下，雙創(chuàng)債務(wù)融資工具必將步入蓬勃發(fā)展的快車道，為銀行間市場注入新的活力。”主承銷商國家開發(fā)銀行的相關(guān)人士表示。
而在成都高投集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)李小波看來，債務(wù)融資工具期限更靈活，募集資金額度更大，能夠更好地滿足企業(yè)資金需求。“本次雙創(chuàng)債務(wù)融資工具募集的部分資金將直接用于孵化園的建設(shè)，對于高新區(qū)未來雙創(chuàng)工作物理載體可以起到很大的促進(jìn)作用。交易商協(xié)會(huì)在雙創(chuàng)債上創(chuàng)新力度很大，可直接投入雙創(chuàng)企業(yè)股權(quán)，尤其對初創(chuàng)期的企業(yè)起到了直接支撐作用。”李小波表示。
主承銷商成都銀行的相關(guān)人士也表示：“成都高投集團(tuán)成功注冊并發(fā)行雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具為市場首單，募集資金將專項(xiàng)用于支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。此次積極響應(yīng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的號召，成都銀行非常榮幸參與全國首單雙創(chuàng)債務(wù)融資工具的注冊發(fā)行。成都銀行將以此為契機(jī)，繼續(xù)積極探索支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的渠道和方式。”
另據(jù)資料顯示，華誠醫(yī)學(xué)雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具注冊金額10億元，其中8.5億元用于償還銀行貸款，1.5億元用于向江蘇康禾生物制藥有限公司和江蘇盈科生物制藥有限公司發(fā)放委托貸款，專項(xiàng)支持兩家創(chuàng)新型企業(yè)的新藥臨床、研發(fā)及生產(chǎn)，促進(jìn)泰州醫(yī)藥高新區(qū)科技成果轉(zhuǎn)化和協(xié)同發(fā)展。
投債聯(lián)動(dòng)新模式
業(yè)內(nèi)人士向記者表示，雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具主要是指募集資金通過投債聯(lián)動(dòng)的模式直接用于支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的債務(wù)融資工具，以滿足雙創(chuàng)企業(yè)的融資需求，降低企業(yè)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新成本，支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。
在業(yè)內(nèi)人士看來，雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具的募集資金主要有四種用途：一是補(bǔ)充企業(yè)運(yùn)營資金或償還銀行貸款；二是用于高新園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；三是通過委托貸款支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展；四是直接對雙創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。
此外，相比于其他融資方式，雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具有三大特點(diǎn)。一是發(fā)揮園區(qū)經(jīng)營企業(yè)引領(lǐng)輻射作用。雙創(chuàng)專項(xiàng)債務(wù)融資工具通過融資模式和機(jī)制創(chuàng)新，探索大中小企業(yè)融合發(fā)展的新路子，依托資金輸入，吸引眾多雙創(chuàng)企業(yè)成為創(chuàng)新共同體，促使創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資源集聚區(qū)域形成優(yōu)勢互補(bǔ)、相互服務(wù)、利益共享的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
二是投債聯(lián)動(dòng)的資金使用方式。募集資金可以用于償還銀行貸款、園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等常規(guī)用途，同時(shí)也允許募集資金以委托貸款或股權(quán)投資的形式支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，多元化地支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。
三是多措并舉做好風(fēng)險(xiǎn)防范。通過開立資金監(jiān)管專戶、增加專項(xiàng)信息披露等方式，嚴(yán)格管理募集資金投向，提高用款情況透明度，確保�？顚Ｓ�，精準(zhǔn)支持雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，堅(jiān)持“促發(fā)展”與“防風(fēng)險(xiǎn)”并重。
“下一步，我們將在中國人民銀行的正確領(lǐng)導(dǎo)下，按照穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，積極貫徹中央相關(guān)政策精神和工作要求，落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，拓展債務(wù)融資工具市場支持科技創(chuàng)新的功能，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，多措并舉、務(wù)實(shí)創(chuàng)新，推動(dòng)市場涌現(xiàn)出更多符合市場發(fā)展需要的創(chuàng)新產(chǎn)品，聚眾智、匯眾力，進(jìn)一步提高創(chuàng)新效率，發(fā)揮債務(wù)融資工具市場去杠桿、防風(fēng)險(xiǎn)方面的作用，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。”銀行間交易商協(xié)會(huì)相關(guān)人士向記者表示。